Analysis of the Effect of Inflation, Gross Domestic Product (GDP), Foreign Currency Exchange Rates and Interest Rates on the Profitability of Sharia Commercial Banks in Indonesia (Case Study of Bank Muamalat for the 2007-2023 Period)
DOI:
https://doi.org/10.37010/lit.v6i1.1575Keywords:
inflation, Gross Domestic Product (GDP), foreign currency exchange rates, interest rates, Return on Asset (ROA)Abstract
This research aims to analyze the influence of Inflation, Gross Domestic Product, Exchange Rates and Interest Rates on the profitability of Islamic banking, especially Bank Muamalat. This research uses descriptive quantitative methods. The data in this research is secondary time series data published by the Central Statistics Agency (BPS), Bank Indonesia (BI), Financial Services Authority (OJK). The data analysis technique uses multiple linear regression analysis which has previously been tested with classical assumptions. The results of multiple linear regression include that inflation and exchange rates have a significant effect on RoA, GDP and interest rates do not have a significant effect on RoA and inflation, economic growth, exchange rates and interest rates have a significant effect on Return on Assets of Bank Muamalat for the 2007-2023 period.
Downloads
References
Afhami, A., Maslichah, M., & Alrasyid, H. (2022). Pengaruh Inflasi dan Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah yang Listing di Ojk Tahun 2016-2020. El-Aswaq: Islamic Economics and Finance Journal, 2(2).
Al Aziz, A., Indra, I., & Tarmizi, E. (2023). Faktor Penentu Generasi Milenial Di Jabodetabek Menjadi Nasabah Bank Syariah. Journal of Comprehensive Science (JCS), 2(8), 1419-1430.
Ali, Q., Maamor, S., Yaacob, H., & Gill, M. U. T. (2018). Impact of macroeconomic variables on Islamic banks profitability. International Journal of Business Ethics and Governance, 20-35.
Anindya, A. P., Aprilianto, F., & Agustin, A. F. (2022). Pengaruh Inflasi, Bi Rate, Dan Kurs Terhadap Profitabilitas (Roa) Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2012-2021. Journal of Islamic Economics Development and Innovation (JIEDI), 1(3), 126-138.
Anwar, C., & Miqdad, M. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Asset (RoA) Terahadap Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Umum Syariah Tahun 2008-2012. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 1(1).
Boediono, M. (1987). Ekonomi Pancasila.
Budiantoro, R. A., Sasmita, R. N., & Widiastuti, T. (2018). Sistem Ekonomi (Islam) dan Pelarangan Riba dalam Perspektif Historis. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 4(01), 1-13.
Cahyani, Y. T. (2018). Pengaruh inflasi, suku bunga (BI Rate), produk domestik bruto (PDB) terhadap ROA (Studi pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia Tahun 2009-2016). IQTISHADIA Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah, 5(1), 58-83.
Della Priskila, I., & Nurhasanah, N. (2021). Analysis of the Effect of Inflation, BI Rate, and Exchange on Profitability of Sharia Banks in Indonesia (Period 2014-2020). Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah, 9(2), 46-64.
Fikri, P. M., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh Risiko Suku Bunga BI, Risiko Inflasi, dan Risiko Nilai Tukar terhadap Profitabilitas pada Bank BNI Syariah periode 2012-2019. Akuntansi Dewantara, 5(2), 122-135.
Ghozali, I. (2009). Ekonometrika. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hidayat, I., Alwahidin, A., & Aspiani, T. (2020). The Effect of Inflation, Interest Rate, and Gross Domestic Products on the Profitability of Sharia Banking in Indonesia (Sharia Banking Financial Reports 2014-2018). Journal of Industrial Engineering & Management Research, 1(4), 59-66.
Hidayati, A. N. (2014). Pengaruh inflasi, BI rate dan kurs terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. An-Nisbah: Jurnal Ekonomi Syariah, 1(1), 72-97.
https://www.bi.go.id/id/statistik/default.aspx
https://ojk.go.id/id/data-dan-statistik/default.aspx
Kasmir. (2014). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Khotimah, K., Masyari, M. I., Hikam, M. N. A., & Abadi, M. T. (2024). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga dan Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. JOURNAL SAINS STUDENT RESEARCH, 2(1), 462-469.
Kuantitatif, P. P. (2016). Metode Penelitian Kunatitatif Kualitatif dan R&D. Alfabeta, Bandung.
Lestari, N. F. P., Nurhayati, I., & Supramono, S. (2020). Pengaruh Nilai Tukar, Inflasi Dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas Keuangan Perusahaan Sub Sektor Telekomunikasi. Manager: Jurnal Ilmu Manajemen, 3(1), 29-39.
Maharani, E. D., & Budiman, A. (2023). Pengaruh Faktor Makroekonomi Terhadap Profitabilitas Bus: Studi Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Yang Terdaftar Dalam Ojk Periode 2018-2020. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 5(3), 1405-1418.
Maralis, R., & Triyono, A. (2019). Manajemen resiko. Deepublish.
Mellaty, F. R., & Kartawan, K. (2021). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Inflasi dan BI Rate Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah 2015-2019. Jurnal Ekonomi Rabbani, 1(1), 345740.
Irsyad, M. M., Kosim, A. M., & Hakim, M. H. (2018). Pengaruh PDB (Produk Domestik Bruto), Suku Bunga, dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Periode 2014-2017. TAFAQQUH: Jurnal Hukum Ekonomi Syariah Dan Ahwal Syahsiyah, 3(2), 54-75.
Muzakki, L. A. (2024). Analisis Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Inflasi, Dan Nilai Tukar Mata Uang Asing Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2016-2020. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 10(1), 29-35.
Prastowo, P. R., Mardani, R. M., & Wahono, B. (2018). Analisis pengaruh inflasi, suku bunga dan nilai tukar terhadap profitabilitas perbankan. E-JRM: Elektronik Jurnal Riset Manajemen, 7(16).
Pangaribuan, Joseph. (2018). Delusi Moneter : Paradigma Yang Berbeda Tentang Uang, Sistem Keuangan, Dan Permasalahannya. Yogyakarta: Deepublish. h. 106-107.
Rahmansyah, M. F., & Ashar, K. (2023). PENGARUH PDB, INFLASI, DAN NILAI KURS TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS BANK SYARIAH (STUDI KASUS BANK UMUM SYARIAH DAN UNIT USAHA SYARIAH YANG TERDAFTAR DI OJK 2010-2021): Indonesia. Islamic Economics and finance in Focus, 2(4).
Rasyid, A., & Ismail, N. (2020). Filosofi Perbankan Syariah: Antara Idealisme Dan Pragmatisme. Ijtihad, 14(1), 51-64.
Sangjaya, B., Noviarita, H., & Hilal, S. (2022). Pengaruh makro ekonomi terhadap profitabilitas perbankan syariah di masa pandemi COVID-19. Derivatif: Jurnal Manajemen, 16(2), 323-331.
Sehany, D. M., & Nurhidayati, M. (2022). Pengaruh dana pihak ketiga dan inflasi terhadap profitabilitas pada bank umum syariah BUMN pada tahun 2016-2020. Jurnal Asy-Syarikah: Jurnal Lembaga Keuangan, Ekonomi Dan Bisnis Islam, 4(2), 92-108.
Sitompul, S., Ichsan, R. N., & Nasution, L. (2021). The Influence of Exchange Rate, Inflation, For the Results of the Development Assets of Islamic Banks.
Suhaidi, M. (2022). Pengaruh Penerbitan Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) dan Faktor Eksternal Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Jesya (Jurnal Ekonomi dan Ekonomi Syariah), 5(1), 873-886.
Sukirno, S. (2011). Makro ekonomi teori pengantar edisi ketiga. Rajawali Pers, Jakarta, 90.
Sukirno, S. (2016). Makroekonomi Modern: perkembangan pemikiran dari klasik hingga keynesian baru.
Syahwildan, M., & Sutrisno, T. (2020). Pengaruh Nilai Tukar, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Keuangan Terhadap Profitabilitas PT. Unilever Indonesia Tbk. IKRAITH-EKONOMIKA, 3(3), 113-124.
Tumewang, Y. K., Isnaini, R. N., & Musta’in, J. L. (2019). The impact of macro economy toward profitability of Islamic bank. Asian Journal of Islamic Management (AJIM), 101-108.
Utami, Mega & Khaira, Mutiah. (2023). Pengaruh Inflasi dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. (Jurnal Manajemen Akuntansi Vol. 3 No. 2). h. 1203.
Wahyudi, R. (2020). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR, BOPO dan Inflasi terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia: Studi Masa Pandemi Covid-19. At-Taqaddum, 12(1), 13-24.
Widyastuti, E., Rajagukguk, L., & Pakpahan, Y. (2017). Faktor-faktor yang mempengaruhi praktik perataan laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Vol. 17, 2.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Muhammad Naufal Zuhdi , Ries Wulandari, Eni Setyowati
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
